澳洲幸运5
热门标签

usdt公开api接口(www.trc20.vip):光伏行业大起大落,深挖大佬“各领风骚三五年”的背后逻辑

时间:2个月前   阅读:10

lô đề online(www.84vng.com):lô đề online(www.84vng.com) cổng Chơi tài xỉu uy tín nhất việt nam。lô đề online(www.84vng.com)game tài Xỉu lô đề online online công bằng nhất,lô đề online(www.84vng.com)cổng game không thể dự đoán can thiệp,mở thưởng bằng blockchain ,đảm bảo kết quả công bằng.


全球光伏市场的发展经历了大起大落,每一次光伏行业技术升级迭代,行业都面临新一轮洗牌。大力推行风光互补系统也能够为新能源产业带来全新生机。


太阳能是全球最流行的可再生能源。根据国际能源署预测,2022年,全球光伏发电量有望达到可再生能源新增发电量的60%,其次是风力发电和水力发电。


纵观全球光伏市场的发展,经过2011-2013的剧烈调整期,欧债危机爆发,德国等欧洲国家光伏补贴力度下降,到2014-2018的逐渐回暖期,在国家一系列光伏产业政策的大力支持下,我国光伏产业逐渐开始回暖。2018后的结构调整期,光伏产业补贴退坡进程加快,政策洗礼过后,大批落后产能被淘汰。近年来,全球光伏行业呈现爆发式发展。


打开中国光伏产业发展历史,可谓跌宕起伏,光伏大佬江湖排名也是频频易主,可谓各领风骚三五年。


从汉能李河君,到尚德施正荣,再到赛维彭小峰和英利苗连生,他们都曾风光一时,有些还荣登中国首富宝座,但最后都纷纷坠落。现在大家耳熟能详的隆基、晶科、天合光能等光伏霸主,其实只是最近三五年的事情。


图:光伏历年组件出货企业排名


来源:中国光伏行业协会数据


光伏行业为何出现这种情况?是什么因素驱动光伏行业的快速发展?新能源在我国的发展有什么更优化的路径?这些问题,或许跟光伏行业的产业链、技术迭代和资本驱动有关。


在深挖光伏大佬“各领风骚三五年”的背后逻辑之前,我们先来看看最近的行业大事件。


“光伏茅”又破纪录


9月19日,“光伏茅”隆基绿能(601012)宣布,其自主研发的掺镓P型硅片制备的硅异质结电池(P-HJT)获得效率新突破:将硅异质结电池转换效率推高至26.12%,较半年前的25.47%上升0.65%。


今年是HJT电池降本增效高速推进的一年,光伏赛道玩家竞相推进新一代光伏技术量产。在业内人士看来,隆基绿能P-HJT电池路线兼顾新技术思路以及低成本、高效率。有机构预计,2022年底HJT电池片的单W生产成本与PERC打平,2023年有望全行业扩产爆发。


由于HJT电池兼具晶硅与薄膜太阳能电池的优势,表面钝化效果更好,因此电池转换效率更高。同时,异质结还具有工艺流程简化、双面率高、温度系数低、无光衰、弱光效应、载流子寿命更长等优点,被业界认为是光伏行业新一代的主流电池技术路线之一。


根据隆基绿能官微,德国哈梅林太阳能研究所最新认证报告显示,隆基采用自主研发的掺镓p型硅片制备的硅异质结电池(P-HJT)获得效率新突破:在掺镓P型全尺寸(M6,274.3cm2)单晶硅片上,隆基绿能将P-HJT电池转换效率推高至26.12%。


据了解,这是迄今为止P型硅电池效率的最高纪录。众所周知,在电池转换效率方面,向上突破0.1%已十分不易。隆基绿能方面称,本次认证的效率纪录较今年3月公布的25.47%又提升0.65%,硅异质结电池效率极限再度被刷新。公司方面称,进一步验证了低成本硅异质结量产技术的可行性。


除了隆基绿能外,今年3月,法国国家太阳能研究所(INES)方面称,其掺镓P型异质结电池效率达24.47%,该结果也得到了德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)的认证。不过,隆基绿能p-HJT电池转换效率显然高于上述机构产品。


“N型HJT电池效率效率更高,但相对成本也更高,这也是行业周知的。各厂商目前均在尝试最优降本方案,P-HJT实际上也是隆基的技术路线演进方向之一,”一位光伏业内人士告诉记者。


在此之前,隆基绿能已经分别在三条不同的技术路线上实现了电池效率突破,均创造了新的世界纪录。其中,P-HJT电池效率(25.47%)、无铟HJT电池效率(25.40%)及HJT电池效率(26.50%)。


该人士认为,传统TOPCON、HJT、IBC电池采用N型硅片主要系其硼含量极低,可避免硼氧光致衰减影响,而掺镓P型硅片同样能解决硼氧复合对问题,一定程度抑制衰减。该人士分析,隆基硅片产能具备掺镓能力,同时依靠其拉棒技术规模优势,也能实现P型高效电池的应用,“也就是说新技术思路同时兼顾低成本、高效率以平滑过渡。”


行业内卷加剧,通威“被迫”搞组件


光伏上游巨头杀向下游,好比搞盐湖提锂的公司直接造锂电池了,而且人家手握资源优势,售价就是能比宁德时代们低,这能不冲击宁德们的市场份额吗?能不把宁德们搞的很被动吗?


上面是拿锂电打个比方,放到光伏行业,通威这么一搞,光伏下游的内卷化就更激烈了。


为什么说“更”呢?光伏别看技术路线迭代很快,但科技含量根本就没法跟芯片比,光伏行业N多年之前就一哄而上产能严重过剩,后来死了一大批企业。到现在成本降下来,行业成了赛道,成了风口,于是又有一大批风马牛不相及的企业来搞光伏了。什么养猪的、卖玩具的、卖牛奶的都搞光伏了,这个行业能不内卷吗?


那么通威为啥要搞组件呢?8月18日,通威在公司的半年报交流会中表示,这是基于行业发展趋势,所以在组件方面适当延伸。


8月20日,通威内部人士在投资者会议上的讲话道出了真相。最近几年,产业链下游的组件企业们,也都在布局上游的硅料,这让原本是上游的通威压力山大。


不是下游的抢上游的饭碗吗?那好,上游的通威这次也要抢下游的饭碗,看谁卷得过谁。


笔者认为,其实通威还有一个没说的原因。当下硅料价格高企,让通威赚得盆满钵溢,而如果未来硅料价格下跌,对通威业绩的冲击就会很大。在硅料下跌之后,搞组件成本降低就会赚更多的钱,还可以对冲硅料下跌对业绩的冲击,所以通威要两条腿走路,这是在搞风险对冲。


通威这次亲自下场搞组件,对其他光伏组件企业来说,冲击到底是短期情绪上的还是长期基本面上的?


从这次华润电力的光伏集采来看,华润电力是典型的B端大客户,大的电力公司采购组件,估计也是用到集中式光伏发电中。


而光伏组件的头部企业天合光能、晶澳科技,国内业务的比例均不到40%,以国外C端客户为主,除非通威股份能把这种“内卷”扩展到国际光伏市场。


但显然通威还没有那个实力,无论是海外的渠道还是在组件行业多年积累的质量、服务口碑,通威还没有跟天合、晶澳相比的可能性。


所以笔者初步判断,短期情绪对股价带来明显冲击后,当市场恢复理智之后,头部组件企业股价或许会止跌回升了。

,

赌博大吃小玩法www.eth108.vip)(三公大吃小)是用以太坊区块高度哈希值开奖的棋牌游戏,有别于传统三公开船(三公大吃小)棋牌游戏,三公开船(三公大吃小)绝对公平,结果绝对无法预测。三公开船(三公大吃小)由玩家PK,平台不参与。

,


但是,如果光伏行业像医药行业那样搞大规模集中采购,对发电企业来说肯定是利好,但对下游组件企业来说,其高估的逻辑可能就彻底破坏了。


天合、晶澳们作为赛道股的龙头,早就被投资者视为容不得一粒沙子的股票,公司必须各种完美才行。这些公司大几十倍市盈率的高估值也是建立在各种完美的“人设”之上,如果一旦不完美,一旦有个风吹草动,就马上大跌给你看。


从本质上说,它们的大跌还是估值过高、股价涨幅过大导致的。


光伏大佬“各领风骚三五年”的背后逻辑


01


产品技术迭代驱动企业兴衰


光伏企业的技术更新换代速度快,这会加剧光伏行业的洗牌。光伏行业产业链条比较短,所生产的产品是一个高度标准化且同质化的太阳能光伏板。为了在市场立足,企业需要不断地实现技术进步,提高转换效率,使整个制造成本下降。


比如在光伏电池环节,TOPCon(隧穿氧化层钝化接触)、HJT(异质结)、IBC(背电极接触)等新型晶体硅高效电池与组件技术产业化水平不断提高,头部企业多次刷新产业化生产转换效率世界纪录,已具备规模化生产能力与较强的国际竞争力。对于组件封装技术,PERC之后,叠瓦、半片、多主栅、双玻、异质结、铸锭单晶等各种新技术遍地开花,预示着光伏产业未来的辉煌前景。


图:光伏技术发展趋势


来源:中国光伏产业发展路线图(2021 年)


光伏技术快速迭代,使得成本下降,效率提升。自太阳能电池问世以来,使用材料、技术上的不断进步,以及制造产业的发展成熟,都驱使光伏系统的价格变得更加便宜。光伏板的半导体技术每1-2年技术升级,面对产品代差时,组件制造成本及度电价格将不具有竞争力,产品面临淘汰,新产能新技术企业将抢占市场。


除此之外,虽然现在国有企业在大举进入,但是从传统存量来看,还是民营企业开发量较多。所以每一次光伏行业技术升级迭代,行业都面临新一轮洗牌。行业内一、二梯队阵容排位较容易发生变化。


02


融资对光伏很重要


光伏产业链相对简单,分为上中下游。上游为硅料、硅片环节;中游为电池片、电池组件环节;下游为应用系统环节。


图:光伏产业链


一般来说,光伏行业采用自动化流水线生产,相关专家表示,光伏有两个特点:1.生产线很贵,1GW最先进的HJT(异质结)电池组件生产线接近10亿元;2.所以融资对光伏很重要,只要能融到钱,有钱就可以建一条自动化流水线,生产出度电成本最低的产品。几乎所有的光伏企业的做法是:发股发债,建新生产线扩大产能。


从光伏全产业链看,去年最受益的当属硅料环节,主产业链中硅片次之,电池、组件环节均受高价硅料影响,利润微薄,辅材产业链中整体毛利几乎均被压缩。此外,像光伏设备、耗材等受硅料影响较弱的环节盈利状况较好,主要直接受益光伏需求爆发以及N型电池扩产,订单量饱满,得以维持较高盈利水平。光伏制造业的行业集中度正在进一步提高,一二线企业的高速扩张,带来的将是中小企业的淘汰与出局。


迅速增长的数据背后,并不全是辉煌。巨大的规模,给企业带来了一定的成本优势,并没有如期所愿带来高额利润,反而使得行业平均利润越来越低。


相关从业人员表示,融资能力是光伏行业的竞争力之一。面对市场竞争,大多数大型光伏企业都不约而同的选择进一步加大投入,以量取胜,走规模化发展之路。


光伏产品生产培植需要大量资本,可以说越高的资本投入就可以生产出更优质的产品,反而对制造企业的体量要求、技术要求并不高。这也就意味着,单从产业链上来看,光伏产业所需要的资本投入要更高。


当然,除了上述原因之外,光伏行业也跟经济一样,具有周期性。由于政策的松紧,加上供给与需求的不平衡,容易形成产业周期。当供给大于需求的时候,供大于求,产业比较萧条,竞争比较惨烈;在供给小于需求的时候,供不应求,产业景气度较高。


比如最近几年,在双碳背景下,清洁能源蓬勃发展,国际国内需求旺盛,造就了隆基、通威、爱旭这样的黑马或新玩家兴起。


03


风光互补给新能源产业带来了全新生机


光伏的优点在于适配范围更广,应用场景更为灵活。由于光伏便于运输的同时安装成本比较低,在各类场景中融合度较高。例如,光伏便于与建筑相融合,在城市场景中应用乃至于整县推进都具有更大的优势,目前光伏和商场及露天停车场的结合应用已经屡见不鲜,同时适用于我国独特的国情,光伏早早就已经走进了乡村,充分利用光资源为乡村带来清洁电力。


风光互补系统的大力推行无疑为新能源产业带来了全新生机。由于一般情况白天太阳光线充足,夜晚风较大,夏季阳光资源较好,冬季风资源相对丰富,所以风能发电系统和光伏发电系统具有天然的互补性。也正是这种互补性,通过合理的利用和规划,能够尽可能的提升项目的年利用小时数,同时对发电曲线进行调峰,增强电源可靠性。


来源:远景能源


虽然近年来,新能源项目配备储能系统发展的也相对完备,但是总的来说配储的成本价格还是比较高,影响业主的项目收益,通过风光储一体化建设的方式可以一定程度上降低项目的配储要求,增强电源侧的发电稳定性。除此之外,风光储一体化项目还具有维系绿电市场电价稳定、优化资源配置、降低运维成本等其他优点。


随着我国新能源技术产业的逐渐完备,近些年来我国风光储一体化项目落地数量及新增装机容量逐年提升,获取了丰富的实践经验,为新能源在我国的发展提供了一种更优化的可行选择。




来源:能投委,中国基金报,锐眼财经

注:文章内的所有配图皆为网络转载图片,侵权即删!

,

usdt公开api接口www.trc20.vip)是使用TRC-20协议的Usdt第三方支付平台,Usdt收款平台、Usdt自动充提平台。免费提供入金通道、Usdt钱包支付接口、Usdt自动充值接口、Usdt寄售回收。菜宝Usdt钱包一键生成Usdt钱包、一键调用API接口、一键出售Usdt。

上一篇:chơi tài xỉu uy tín(www.84vng.com):Giải VĐQG Indonesia có bị hoãn vì bạo loạn không?

下一篇:ug环球注册登录:虚银Mox拟明年推港美股交易

网友评论